靠著財(cái)務(wù)造假上市的欣泰電氣將面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過近一年的調(diào)查，證監(jiān)會最終認(rèn)定欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)，并且向公司及相關(guān)責(zé)任人下發(fā)了《行政處罰和市場禁入事先告知書》。

6月8日，欣泰電氣發(fā)布公告稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，就證監(jiān)會擬對公司及相關(guān)人員實(shí)施的行政處罰，公司及相關(guān)責(zé)任人享有陳述、申辯的權(quán)利。根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》的規(guī)定，預(yù)計(jì)待公司收到中國證監(jiān)會的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》并對外公告后，公司股票將于公告次一交易日繼續(xù)停牌一天，隨后復(fù)牌，交易三十個(gè)交易日。深圳證券交易所將自公司股票復(fù)牌三十個(gè)交易日期限屆滿后的次一交易日對公司股票實(shí)施停牌，并在停牌后十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停公司股票上市的決定。對此，業(yè)內(nèi)人士則預(yù)計(jì)，這家公司將有可能成為創(chuàng)業(yè)板第一家退市的公司，同時(shí)亦將成為中國證券市場首家因?yàn)槠墼p發(fā)行而被退市的上市公司。

造假案余波未了

欣泰電氣造假上市一事仍在持續(xù)發(fā)酵。公開料顯示，2014年1月27日，欣泰電氣正式登陸創(chuàng)業(yè)板，發(fā)行價(jià)格為16.31元，募資金額為2.2億元，發(fā)行費(fèi)用為3734.91萬元，其保薦人則是興業(yè)證券。作為保薦人的興業(yè)證券，則被徹底拖入了泥潭。

而通過欣泰電氣一季報(bào)股東信息顯示，作為通道業(yè)務(wù)的信托公司粵財(cái)信托或遭遇“躺著中槍”。據(jù)了解，通道業(yè)務(wù)被卷入公司造假退市的丑聞尚屬行業(yè)首次。

WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，欣泰電氣前十大無限售條件股東包含粵財(cái)信托發(fā)行的2款信托計(jì)劃，“粵財(cái)信托-中翔1號證券投資集合資金信托計(jì)劃”和“粵財(cái)信托-創(chuàng)富1號證券投資集合資金信托計(jì)劃”，分別持有欣泰電氣220萬股和113萬股，占比1.28%和0.66%。此外，廣州市創(chuàng)勢翔投資有限公司-悅翔盛世基金、青島安芙蘭高新股權(quán)投資基金企業(yè)(有限合伙)、張家港以諾創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)3家機(jī)構(gòu)也位列前十流通股東。中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限公司也在其中，持股欣泰電氣137.13萬股。

與此同時(shí)，在新三板市場，也有數(shù)家公司受到了波及。6月14日，古城香業(yè)股價(jià)放量暴跌15%。古城香業(yè)當(dāng)天公告稱，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第70條的規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國證監(jiān)會暫不受理該保薦機(jī)構(gòu)的推薦;暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，因此興業(yè)證券包括其相關(guān)IPO項(xiàng)目在內(nèi)的全部保薦項(xiàng)目被暫停受理。經(jīng)公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司申請，公司股票自2016年6月15日開市起暫停轉(zhuǎn)讓。6月15日，捷昌驅(qū)動股價(jià)暴跌99.96%，今年3月17日，捷昌驅(qū)動宣布與興業(yè)證券股份有限公司簽訂了上市輔導(dǎo)協(xié)議，此后，《關(guān)于公司首次公開發(fā)行股票并上市的議案》、《關(guān)于公司首次公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目的議案》等與IPO有關(guān)的議案先后于5月17日和6月6日通過了公司董事會和股東大會的審議。業(yè)內(nèi)人士則預(yù)計(jì)，由于興業(yè)證券被立案調(diào)查，捷昌驅(qū)動的上市計(jì)劃將可能被迫延遲。

受損股民可依法索賠

6月1日晚間，欣泰電氣發(fā)布公告稱收到證監(jiān)會《行政處罰和市場禁入事先告知書》，該公司涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案已由中國證監(jiān)會調(diào)查完畢，證監(jiān)會依法擬對欣泰電氣及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰和市場禁入措施。同時(shí)，該公司因可能觸及深交所股票上市規(guī)則規(guī)定的欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法情形，存在暫停上市風(fēng)險(xiǎn)。

在A股市場造假上市有跡可循的先例中，最為引人注目的當(dāng)屬萬福生科一案，在此案中，證監(jiān)會對萬保薦機(jī)構(gòu)平安證券開出了巨額罰單：警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。此外，平安證券還拿出3億元賠償基金先行賠付。來自證監(jiān)會的信息顯示，興業(yè)證券目前保薦的企業(yè)處于正常審核狀態(tài)的有近20家，但除上海網(wǎng)達(dá)軟件“已通過發(fā)審會”外，其余企業(yè)均處“已處理”或“已反饋”狀態(tài)，預(yù)計(jì)這些企業(yè)IPO進(jìn)程可能受到影響。除此之外，2016年，興業(yè)證券還參與了包括棲霞建設(shè)等22家上市公司的并購重組項(xiàng)目。

對于，遭遇“黑天鵝”事件而受損的投資者而言，可按法律要求上市公司賠償損失。廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所劉華浩律師律師人為，如欣泰電氣因造假上市收到中國證監(jiān)會正式的行政處罰決定，依據(jù)最高人民法院頒布的《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，凡在2015年7月14日前買入欣泰電氣，且在2015年7月14日之后繼續(xù)持有，或在2015年7月14日之后賣出欣泰電氣股票的，存在虧損的股民均可依法向法院提起索賠訴訟，要求欣泰電氣賠償投資差額損失及相應(yīng)傭金、印花稅和利息。(吳黎華)