摩根美元債券基金(摩根美元債券基金968003)

↑美國第一共和銀行

據(jù)新華社報(bào)道，美國加利福尼亞州金融保護(hù)和創(chuàng)新局5月1日宣布關(guān)閉第一共和銀行，由銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司接管。當(dāng)日，美國聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司與美國最大的銀行摩根大通簽訂相關(guān)協(xié)議，由后者收購第一共和銀行的所有存款和絕大部分資產(chǎn)。

據(jù)悉，第一共和銀行是繼硅谷銀行、簽名銀行之后，兩個(gè)月來因資金鏈斷裂而被關(guān)閉、接管的第三家美國區(qū)域性銀行。值得一提的是，第一共和銀行資產(chǎn)規(guī)模排名比硅谷銀行還要靠前。根據(jù)美國聯(lián)邦儲備委員會資料，截至去年底，第一共和銀行資產(chǎn)規(guī)模在美國商業(yè)銀行中排名第14位，硅谷銀行和簽名銀行則分別排在第16位、第29位。

同日，摩根大通發(fā)布公告稱，其收購了第一共和銀行約1730億美元貸款以及約300億美元債券。同時(shí)，摩根大通也獲得了第一共和銀行約920億美元存款，其中包括多家大型銀行近期提供的300億美元存款。摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙稱，在“拯救”第一共和銀行期間，美國聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)與摩根大通進(jìn)行了接洽。“政府要求我們挺身而出，我們做到了。”戴蒙說。

據(jù)美媒報(bào)道，此次收購讓摩根大通再次扮演了“行業(yè)救世主”的角色——戴蒙在宣布交易后的電話會議中告訴股東，這筆交易意味著最近幾周導(dǎo)致美國三大地區(qū)性銀行倒閉的危機(jī)“已基本結(jié)束”。此外，收購的消息也受到了美國財(cái)政部歡迎。該部門發(fā)言人稱，此舉“將保全人們對美國銀行業(yè)的信心”。

不過有美國商業(yè)媒體指出，摩根大通可不僅僅是因?yàn)橄氘?dāng)“救世主”才收購第一共和銀行，“毫無疑問，收購第一共和銀對摩根大通具有重要的戰(zhàn)略意義。”

硅谷銀行爆雷后

儲戶大量提款

第一共和銀行核心部門員工離職

據(jù)介紹，第一共和銀行創(chuàng)辦于1985年，總部設(shè)在美國加利福尼亞州舊金山。近年來，該銀行主打“高凈值人士”理財(cái)服務(wù)，為富人提供低息貸款，其在加州的競爭對手——硅谷銀行，今年3月初因資金鏈斷裂而被聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司關(guān)閉和接管。

硅谷銀行和簽名銀行相繼關(guān)閉后，隨著對美國銀行業(yè)穩(wěn)定性的憂慮蔓延，大量儲戶恐慌性提款，第一共和銀行也受到了擠兌風(fēng)波所帶來的影響。事實(shí)上，今年3月，為了幫助穩(wěn)定第一共和銀行，摩根大通、美國銀行、花旗銀行等11家美國金融機(jī)構(gòu)曾向其注資300億美元。美媒稱，根據(jù)摩根大通透露的相關(guān)文件，摩根大通現(xiàn)將免除第一共和銀行應(yīng)償還摩根大通的50億美元存款，并替其償還來自美國大型銀行的250億美元存款。

盡管美國相關(guān)金融機(jī)構(gòu)設(shè)法想穩(wěn)定第一共和銀行，但似乎收效甚微。據(jù)媒體報(bào)道，根據(jù)該銀行發(fā)布的第一季度財(cái)報(bào)顯示，該銀行儲戶在該季度提走約1000億美元存款，銀行股價(jià)也隨之暴跌。而在第一季度“令人沮喪”的財(cái)報(bào)發(fā)布后，該銀行的股價(jià)在一天之內(nèi)跌了近50%。據(jù)悉，第一共和銀行的股價(jià)今年已累計(jì)下跌97%。

除了儲戶，第一共和銀行內(nèi)部員工也很焦慮。據(jù)悉，該銀行上月末表示，為節(jié)省開支，預(yù)計(jì)今年第二季度將裁員約20%至25%。但實(shí)際上，自硅谷銀行倒閉后，該銀行花費(fèi)重金打造的核心資產(chǎn)管理部門已經(jīng)有10%的員工離職。而還沒有離職的員工則目睹了銀行股價(jià)的暴跌，有員工告訴朋友稱“我們的銀行可能要倒閉了”，另有員工表示，希望高層就銀行未來發(fā)展方向給出解釋。而無論是已經(jīng)離職還是暫未離職的員工，都表示在銀行業(yè)發(fā)生動蕩以來，第一共和銀行的業(yè)務(wù)就進(jìn)入了“低谷期”，“當(dāng)客戶想要提走存款時(shí)，我們無能為力。”

↑摩根大通收購第一共和銀行的所有存款和絕大部分資產(chǎn)

摩根大通為何收購？

并非“救世主”

為接管硅谷客戶、拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)

盡管摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙稱收購是“應(yīng)政府要求，挺身而出”，但有報(bào)道指出，摩根大通可不僅僅是因?yàn)橄氘?dāng)“救世主”才收購第一共和銀行。實(shí)際上，收購第一共和銀行對摩根大通具有重要的戰(zhàn)略意義。

美媒指出，此次收購讓人不禁聯(lián)想到2008年摩根大通收購華盛頓互惠銀行時(shí)的場景，后者系美國史上倒閉的最大規(guī)模的銀行。據(jù)悉，2008年9月，摩根大通以19億美元收購美國最大的儲蓄銀行華盛頓互惠銀行的部分資產(chǎn)。通過那次收購，該公司獲得華盛頓互惠銀行分布在美國23個(gè)州的5400家分支機(jī)構(gòu)，也實(shí)現(xiàn)了摩根大通在加利福尼亞州和佛羅里達(dá)州的擴(kuò)張。

據(jù)報(bào)道，此次通過收購第一共和銀行，摩根大通可擴(kuò)展在硅谷的業(yè)務(wù)。同硅谷銀行相似，第一共和銀行的主要客戶是硅谷科技公司以及初創(chuàng)公司，而摩根大通正希望能幫助此類客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理。

據(jù)悉，摩根大通去年就在加州開設(shè)了一個(gè)技術(shù)創(chuàng)新園區(qū)，其最近還推出了將初創(chuàng)公司與投資者聯(lián)系起來的中間平臺。而根據(jù)文件顯示，第一共和銀行86家分支機(jī)構(gòu)中，約有32家位于舊金山灣區(qū)。研究公司CFRA股票研究總監(jiān)萊昂認(rèn)為，收購第一共和銀行意味著摩根大通獲得了加州北部從事科技行業(yè)的潛在客戶。摩根大通首席財(cái)務(wù)官杰里米強(qiáng)調(diào)稱，加州北部的市場非常具有吸引力。戴蒙則補(bǔ)充稱，“第一共和銀行與很多商業(yè)銀行都保持著良好的關(guān)系”。

除了客戶，第一共和銀行還擁有一支約150人規(guī)模的高端專業(yè)財(cái)富顧問團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)未來將加入摩根大通的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)部門，這將使近年來一直專注于發(fā)展顧問團(tuán)隊(duì)的摩根大通獲得助力。

據(jù)報(bào)道，自2019年底，摩根大通便開始專注于發(fā)展其財(cái)務(wù)顧問團(tuán)隊(duì)。該銀行曾在2021年表示，將在未來5-7年內(nèi)，將摩根大通顧問部門的員工人數(shù)從450人增加至1000人。不過盡管摩根大通一直在追求發(fā)展財(cái)富顧問團(tuán)隊(duì)，但其從未有過一支能與摩根士丹利等相競爭的顧問團(tuán)隊(duì)。

而專注于為“富人”服務(wù)的第一共和銀行，一直以來都潛心于財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)的發(fā)展，根據(jù)第一季度財(cái)報(bào)顯示，截至今年3月，其團(tuán)隊(duì)管理的資產(chǎn)規(guī)模為2895億美元。CFRA股票研究分析師亞歷山大分析稱，人們喜歡第一共和銀行的定制服務(wù)。“如果他們（摩根大通）能夠留住（第一共和銀行的）這些財(cái)富顧問，這將是非常有利的。畢竟他們（這些顧問）的客戶是灣區(qū)最高凈值人群。”

↑摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙

摩根大通收購遭抨擊

被批“大型銀行越變越大”

CEO回應(yīng)：國家需要大型銀行

據(jù)美媒報(bào)道，摩根大通收購第一共和銀行目的是斷絕金融危機(jī)爆發(fā)的可能性，但也有可能引發(fā)一系列爭議。

據(jù)了解，摩根大通已經(jīng)是美國最大的銀行，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月31日，摩根大通擁有3.7萬億美元資產(chǎn)和3030億美元的股東權(quán)益。相比較而言，美國當(dāng)前的國債為31.69萬億美元，換言之，摩根大通的資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于美國總國債的11.68％。而如今，通過收購第一共和銀行，其資產(chǎn)規(guī)模再次擴(kuò)張。

報(bào)道稱，摩根大通的做法招致了包括美國參議員伊麗莎白·沃倫等在內(nèi)的議員的抨擊。在這些議員看來，此次銀行業(yè)危機(jī)中，出于對銀行系統(tǒng)的擔(dān)憂，很多中小型銀行的存款都流向了類似于摩根大通之類的大型銀行。“一家監(jiān)管不力的銀行被一家更大的銀行收購，最終納稅人將陷入困境。國會需要進(jìn)行重大改革，以修復(fù)支離破碎的銀行體系。”沃倫評論道。

值得注意的是，此前硅谷銀行和簽名銀行的關(guān)閉引發(fā)了存款恐慌，客戶紛紛將資金轉(zhuǎn)移到大型銀行，而摩根大通的第一季度財(cái)報(bào)也顯示出這一趨勢：截至2023年3月末，摩根大通的存款規(guī)模較上季末（即2022年12月末）增加了370.74億美元，其中美國辦事處的存款規(guī)模增加331.38億美元，占絕大部分。而美國辦事處的存款規(guī)模中，有息存款增幅最大，較2022年末增加了222.74億美元。

有批評人士諷刺道，“大型銀行無論身處逆境還是順境，都能越來越強(qiáng)大”。對此，戴蒙回應(yīng)稱，其有能力為客戶提供服務(wù)，為國際貨幣基金組織提供資金、為世界銀行提供服務(wù)，國家需要大型銀行。

美媒稱，隨著這家華爾街最大機(jī)構(gòu)的影響力不斷提升、規(guī)模不斷擴(kuò)張，拜登政府也感到不安。不過報(bào)道同時(shí)指出，無論如何，現(xiàn)實(shí)情況就是：只有少數(shù)幾家機(jī)構(gòu)有財(cái)力和能力收購第一共和銀行。

紅星新聞記者 黎謹(jǐn)睿

編輯 潘莉 責(zé)編 李彬彬

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