防范金融風(fēng)險(xiǎn)維護(hù)金融穩(wěn)定-防范金融風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

（四川省委黨校第31期中青三班學(xué)員，四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理 段勝）

金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護(hù)金融安全、切實(shí)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展全局。在全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家新征程中，必須充分認(rèn)識(shí)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性和緊迫性，切實(shí)把維護(hù)金融安全作為黨和國家經(jīng)濟(jì)工作的一件大事，扎扎實(shí)實(shí)做好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，堅(jiān)決守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。

一、全面認(rèn)識(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重大政治意義

（一）金融安全是國家安全的重要組成部分。金融安全涉及領(lǐng)域復(fù)雜多樣，層次維度眾多，與國家安全密不可分。維護(hù)金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。放眼全球，金融已成為國際競爭和國際關(guān)系中決定性的力量，誰掌握了金融主導(dǎo)權(quán)，誰就掌握了世界話語權(quán)。在世界百年未有之大變局進(jìn)入加速演變期，中華民族偉大復(fù)興進(jìn)入關(guān)鍵發(fā)展期的時(shí)代背景下，必須堅(jiān)持總體國家安全觀，實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展與高水平安全的統(tǒng)籌發(fā)展和良性互動(dòng)。

（二）金融安全關(guān)乎我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局。金融融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)的廣度和深度，決定了金融風(fēng)險(xiǎn)因素的廣泛性和復(fù)雜性。金融安全涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素不僅存在于金融體系內(nèi)部，而且存在于經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活方方面面。如若金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，就會(huì)打擊儲(chǔ)戶和投資者信心，誘發(fā)銀行擠兌和資產(chǎn)貶值，導(dǎo)致資本外流加速、匯率壓力增大、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口，只有做好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)這門必修課，才能切實(shí)維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定。

（三）金融安全是做好金融工作的底線任務(wù)。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史反復(fù)證明，金融風(fēng)險(xiǎn)控制得好，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就比較平穩(wěn)，而一旦風(fēng)險(xiǎn)失控，將帶來嚴(yán)重的金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。只有時(shí)刻牢記安全是做好金融工作的第一要?jiǎng)?wù)，持之以恒防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，筑牢金融工作的安全底線，保持金融體系健康、穩(wěn)定和安全，才能促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)強(qiáng)有力的金融支持和金融保障。

二、系統(tǒng)把握防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)存在的重點(diǎn)問題

（一）中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較為突出。我國中小金融機(jī)構(gòu)超過4000家，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著十分重要的作用。近年來，金融監(jiān)管部門與地方政府積極推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，取得顯著成效。根據(jù)2022年四季度央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果，4368家參評(píng)機(jī)構(gòu)中高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量下降為346家、數(shù)量較峰值時(shí)期壓降近一半。在我國中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)整體收斂的同時(shí)，個(gè)別中小金融機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充機(jī)制缺乏、內(nèi)部控制薄弱、外部監(jiān)管不到位等仍然存在，部分省份中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)外溢的問題還比較突出，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然不容忽視。到2022年底，全國有366家中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評(píng)級(jí)在8級(jí)以上，資產(chǎn)規(guī)模為5.61萬億元，占比為1.55%，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)化解壓力。

（二）金融發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡問題嚴(yán)重。在各方面強(qiáng)有力的管控下，我國金融市場中長期存在的票據(jù)業(yè)務(wù)占總資產(chǎn)比例過高、大額貸款占各項(xiàng)貸款比例偏大、金融脫實(shí)向虛等突出問題得到了有效控制。到2022年底，商業(yè)銀行票據(jù)融資占比逐年下降到14.9%，制造業(yè)貸款占比持續(xù)提升至23％，互聯(lián)網(wǎng)貸款已基本出清。但以銀行主導(dǎo)的間接融資仍然占到全社會(huì)融資80%以上，這種結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致銀行信貸的過度依賴和金融風(fēng)險(xiǎn)的高度集中。同時(shí)，房地產(chǎn)貸款比例已經(jīng)占到了整個(gè)貸款業(yè)務(wù)的26.34%，一旦房地產(chǎn)市場出現(xiàn)波動(dòng)或者下跌，金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之增大，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅波及到金融系統(tǒng)自身，還會(huì)波及到整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。

（三）金融治理體系能力存在短板。隨著我國金融體系的不斷發(fā)展完善，金融治理能力穩(wěn)步提升，現(xiàn)代金融治理體系日趨成熟。近五年，監(jiān)管部門累計(jì)出臺(tái)一系列打基礎(chǔ)、立長遠(yuǎn)的金融治理制度文件300余個(gè)，累計(jì)立案查處非法集資案件2.5萬起，近5000家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)全部停業(yè)，宏觀杠桿率快速上行勢(shì)頭從2017年起逐步得到遏制。但是，我國現(xiàn)有金融治理體系偏重分業(yè)治理、金融治理能力滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展，不僅難以形成有效監(jiān)管合力，而且也難以發(fā)掘金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營所隱藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融監(jiān)管存在盲目和漏洞，進(jìn)而對(duì)原有的金融治理模式帶來挑戰(zhàn)，極易誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）金融科技系統(tǒng)安全建設(shè)滯后。近年來，圍繞加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，我國持續(xù)強(qiáng)化金融科技治理，全面塑造數(shù)字化能力，多方參與、協(xié)同共治的金融科技建設(shè)體系基本形成，金融科技整體水平與核心競爭力實(shí)現(xiàn)了大幅提升。2022年，6家國有大型商業(yè)銀行及10家全國性股份制商業(yè)銀行金融科技投入總額為1787.64億元，較上年增加142.04億元，同比增長8.63%。但是，金融科技發(fā)展帶來金融創(chuàng)新的同時(shí)，許多游走于傳統(tǒng)監(jiān)管邊緣的違法行為則難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并進(jìn)行有效控制，極易誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)技術(shù)的不當(dāng)應(yīng)用造成的數(shù)據(jù)安全失控，核心金融科技受制于他人所帶來的“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)等，也可能會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)及其危害性呈指數(shù)級(jí)上升態(tài)勢(shì)。

（五）外部金融安全形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜。堅(jiān)持對(duì)外開放是我國的基本國策。隨著開放領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，原本相對(duì)封閉的金融體系不斷融入全球金融市場，促進(jìn)了我國金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。2018年到2021年7000多億美元流入我國，外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)911家、總資產(chǎn)達(dá)3.76萬億元人民幣。但我們必須要認(rèn)識(shí)到，對(duì)外開放是一把雙刃劍，比如開放資本賬戶會(huì)帶來的國際金融資本自由流動(dòng)，可能導(dǎo)致不同程度的通貨膨脹和財(cái)政赤字問題；跨境資本大進(jìn)大出，甚至境外惡意做空，將對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行造成較大沖擊；大國博弈加劇、地緣政治沖突影響，可能會(huì)損害我國海外權(quán)益和資產(chǎn)安全，限制國際投資者參與我國發(fā)展，給我國金融體系帶來不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

三、精準(zhǔn)把握防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效實(shí)施路徑

（一）持續(xù)推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解。加大中小金融機(jī)構(gòu)改革力度，壓實(shí)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門三方責(zé)任， “一行一策”制定改革和風(fēng)險(xiǎn)化解方案，通過吸收合并、兼并重組、破產(chǎn)重整等模式，推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)市場出清。加大不良資產(chǎn)處置力度，成立中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解基金，以結(jié)構(gòu)化交易模式，采取資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、清收盤活、代賬核銷等多種渠道，加快推動(dòng)不良資產(chǎn)處置化解。多渠道補(bǔ)充資本，統(tǒng)籌用好內(nèi)源性資本補(bǔ)充和外源性資本補(bǔ)充兩方面途徑，加快中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行落地，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行新型資本工具和二級(jí)資本工具，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（二）全面優(yōu)化金融市場資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。深化資本市場改革，加快發(fā)展多層次的資本市場，擴(kuò)大直接融資特別是股權(quán)融資比重，增加長期資金的供給，有力地支持我國的科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。完善房地產(chǎn)金融政策，因城施策實(shí)施好差別化住房信貸政策，在為已開工房產(chǎn)項(xiàng)目提供套融資支持的同時(shí)，推動(dòng)化解未交樓個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)，不斷降低房地產(chǎn)融資的集中度，控制房地產(chǎn)金融的杠桿水平，控制房地產(chǎn)市場的金融化和泡沫化。推動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融，加大對(duì)制造業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，構(gòu)建期限合理、類型多元的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

（三）系統(tǒng)推進(jìn)金融治理體系能力建設(shè)。堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，完善金融宏觀調(diào)控決策機(jī)制，健全金融與財(cái)政全方位協(xié)作機(jī)制，切實(shí)地把黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為治理效能。加快構(gòu)建中國特色金融監(jiān)管體系，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系，完善中央和地方監(jiān)管職責(zé)等的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)動(dòng)態(tài)機(jī)制，將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，不斷消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。全面加強(qiáng)金融法治建設(shè)，加快完善金融法律體系，完善金融執(zhí)法規(guī)則程序，提升金融執(zhí)法效能，積極營造從嚴(yán)打擊金融犯罪的法治環(huán)境，提高金融違法犯罪成本。

（四）建立完善金融信息安全防控體系。按照安全穩(wěn)定、自主可控的原則，全面加強(qiáng)對(duì)金融體系的安全檢視和壓力測(cè)試，補(bǔ)齊短板弱項(xiàng)，壓實(shí)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，優(yōu)化完善各種應(yīng)急預(yù)案和處置舉措。不斷推進(jìn)金融領(lǐng)域關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國產(chǎn)化，特別是加快金融軟件和硬件設(shè)備進(jìn)口替代進(jìn)程，積極開展具有獨(dú)立自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融核心科技系統(tǒng)，守牢金融安全的底線。推進(jìn)數(shù)據(jù)全生命周期、全鏈條風(fēng)控平臺(tái)建設(shè)，嚴(yán)把金融數(shù)據(jù)安全關(guān)口，嚴(yán)防數(shù)據(jù)泄露、篡改和濫用，在確保個(gè)人隱私和數(shù)據(jù)安全的前提下，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)精細(xì)化管理與差異化防護(hù)。

（五）有效防范化解各類外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊。堅(jiān)持把維護(hù)國家金融安全放在突出位置，積極參與國際金融治理，構(gòu)建與高水平開放經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的開放型宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范政策框架，切實(shí)維護(hù)人民幣貨幣安全和國內(nèi)金融體系穩(wěn)定。充分發(fā)揮我國的大國優(yōu)勢(shì)，健全反制裁、反干涉、反“長臂管轄”機(jī)制，以系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)金融法律工具應(yīng)對(duì)國際金融風(fēng)險(xiǎn)外溢性影響。成立跨國的多方聯(lián)合金融穩(wěn)定基金，提升我國在國際金融體系中的規(guī)則制定權(quán)和話語權(quán)，倡導(dǎo)國際社會(huì)共同維護(hù)全球金融秩序，增強(qiáng)制度規(guī)則的公平可及性、普惠共享性。