最嚴(yán)網(wǎng)貸信披標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布 讓行業(yè)更加透明
10月28日晚,中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會第一屆常務(wù)理事會2016年第二次會議審議通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》。以下簡稱《信披標(biāo)準(zhǔn)》。
《信披標(biāo)準(zhǔn)》定義并規(guī)范了96項披露指標(biāo)，其中強(qiáng)制性披露指標(biāo)逾65個、鼓勵性披露指標(biāo)逾31項，分為從業(yè)信息、平臺運(yùn)營信息與項目信息等三方面，以期通過信息披露使行業(yè)達(dá)到三個透明：即通過披露從業(yè)機(jī)構(gòu)、年度報表、股東高管與平臺經(jīng)營等信息，達(dá)到機(jī)構(gòu)自身透明；通過披露資金存管、還款代償?shù)刃畔ⅲ_(dá)到客戶資金流轉(zhuǎn)透明；通過披露借款用途、合同條文、相關(guān)風(fēng)險以及借款人信用等信息，達(dá)到業(yè)務(wù)風(fēng)險透明。
《信披標(biāo)準(zhǔn)》的發(fā)布是監(jiān)管規(guī)范平臺“穿透式”管理的新動作，如果能徹底落實到位，將為投資者提供更多參考依據(jù)，加速網(wǎng)貸行業(yè)的“去糟取精”。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的風(fēng)險也逐步顯露，信息披露不充分、不規(guī)范成為很多平臺存在的通病。問題平臺往往存在虛假宣傳、夸大宣傳現(xiàn)象。據(jù)互金協(xié)會對多家平臺的抽樣摸查，發(fā)現(xiàn)從業(yè)機(jī)構(gòu)普遍存在自身信息、經(jīng)營管理信息、借款標(biāo)的信息和收費信息披露不足的問題，甚至某些問題平臺刻意隱瞞真實信息，捏造虛假信息迷惑投資人，如虛假網(wǎng)站域名備案、虛假公司營業(yè)地址、虛構(gòu)投資項目和借款人，甚至冒用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)名義或謊稱有合作關(guān)系。
零壹財經(jīng)10月31日發(fā)布行業(yè)月度簡報，網(wǎng)貸行業(yè)從整體來看，信披尚難達(dá)到到監(jiān)管要求，披露內(nèi)容少、實時度低是目前存在的主要問題。成交量較大的平臺開辟信息披露專欄以及發(fā)布定期運(yùn)營報告為目前主流的方式，但一般僅對當(dāng)期交易額、注冊及投資人數(shù)進(jìn)行披露。而對平臺風(fēng)險相關(guān)的指標(biāo)如借款余額、逾期及壞賬信息等披露極少，經(jīng)過權(quán)威審計機(jī)構(gòu)核實報告和數(shù)據(jù)的平臺更是屈指可數(shù)。
目前，僅有國內(nèi)唯一赴美上市的宜人貸經(jīng)歷美國紐交所嚴(yán)考，按季度發(fā)布財報，并遵循國際標(biāo)準(zhǔn)披露交易規(guī)模、借款余額、借款人及出借人數(shù)量、逾期率、不良率及借款成本等全面信息。
據(jù)商報記者報道，《信披標(biāo)準(zhǔn)》涉及逾期的披露高達(dá)10項，其中逾期金額、項目逾期率、金額逾期率三項為必須披露，其他逾期項目數(shù)、項目分級逾期率等七項屬于可披露項目。蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言指出，網(wǎng)貸平臺普遍服務(wù)相對銀行更高風(fēng)險的客戶，且風(fēng)控水平參差不齊，個別龍頭型平臺早已達(dá)到8%甚至更高。
此外，《信披標(biāo)準(zhǔn)》并未納入業(yè)內(nèi)最敏感的壞賬數(shù)據(jù)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士，網(wǎng)貸行業(yè)在計算壞賬率方面尚無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，且數(shù)據(jù)真實性存較大爭議。各個平臺對于壞賬率的界定標(biāo)準(zhǔn)和計算方式差距非常大。不少平臺都是按余額的統(tǒng)計方式計算，壞賬率的分母為歷史以來所有放貸量。這意味著某些平臺只要不斷擴(kuò)大放貸規(guī)模，把分母做大，就能讓壞賬率看起來很低。
由于當(dāng)前信息披露存在問題，容易導(dǎo)致部分投資人“看收益、不看風(fēng)險”、“只看平臺規(guī)模、不看資產(chǎn)質(zhì)量”，簡單要求“剛性兌付”，推高了平臺的風(fēng)險和運(yùn)營成本。《信披標(biāo)準(zhǔn)》的出臺和逐步落地，將會成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險治理機(jī)制的關(guān)鍵一環(huán)，進(jìn)一步促進(jìn)整個行業(yè)的健康發(fā)展。
