網易財經1月19日訊 期指今日早盤走勢震蕩，臨近上午收盤前，三主力合約集體直線拉升。午后期指繼續震蕩上揚。截至收盤，IF1602漲2.66%，IH1602漲2.42%，IC1602漲3.34%。

周一滬深300股指期貨全天寬幅振蕩，雖然以上漲報收，但仍顯示市場心態不穩定。IF四份合約持倉量增加2739手至37293手。IF合約持倉量的增加主要來自IF1601交割資金的正常回流。雖然IF持倉量有所增加，但并不及前一交易日減倉3352手，同樣顯示期貨市場面對現貨市場反彈依然相對冷靜。

數據顯示，前20名席位在IF602與IF1603合約上共持買單25987手、賣單27102手。主力凈持倉量由前一日凈多859手翻向凈空749手。主力席位凈持倉量再度轉空主要由于主力空方資金回流更積極。在主力合約IF1602上，前20空方席位合計增持賣單2607手，超過前20多方席位合計增持買單1658手。其中，東興期貨、中信期貨、廣發期貨、國泰君安席位分別增持賣單575手、481手、273手、240手，幅度較大。

筆者重點跟蹤的幾家券商系期貨席位凈空持倉量呈現不同程度回升。中信期貨席位凈空持倉量較前一交易日增加349手至1095手，為該席位去年9月以來第二次凈空持倉量逾千手。同時，廣發期貨席位凈空持倉量升近6個交易日最高的1927手，招商期貨席位凈空持倉量升至近32個交易日最高的1296手。

從期指三品種觀察，IC漲幅超過IF，同時IH下跌，顯示市場風格偏向中小盤。筆者推測，一方面中小盤指數面對反彈彈性更大，另一方面當前現貨市場成交量不斷萎縮處于存量博弈，資金難以推動權重指數。市場相對偏向中小盤的傾向同樣反映在期指期現價差上，IC合約期現價差貼水較前一交易日收縮更明顯。然而，IC主力席位持倉數據顯示，前20空方席位合計增持賣單1824手超過前20多方合計增持買單1360手，空方壓制并未解除。

長江期貨表示，雖然市場仍處于空頭階段，但短期追空并不適宜。近期上海東證期貨席位對次日市場節奏把握較好，最近連續4個交易日凈持倉量變動悉數踏準次日日內漲跌節奏。周一該席位在IF1602上增持買單47手，同時減持賣單23手，IF合約上的凈空持倉量縮減至近39個交易日最低的181手，顯示其對周二市場持樂觀態度。