【肖鋼：規(guī)范杠桿融資 嚴(yán)格程序化交易管理】肖鋼表示，規(guī)范杠桿融資。進一步完善證券公司融資融券業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié)機制，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模，促進融資和融券業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。依法管理、嚴(yán)格限制杠桿比例過高的股票融資類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，禁止證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)為民間配資提供資金和便利。加強對各類股市杠桿融資的風(fēng)險監(jiān)測、識別、分析和預(yù)警。嚴(yán)格程序化交易管理。針對我國程序化交易中存在的突出問題，細(xì)化證券公司、期貨公司為經(jīng)紀(jì)客戶提供程序化交易系統(tǒng)接入的規(guī)定，完善證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)在自營、資管、公募基金管理中采用程序化交易的監(jiān)管要求，維護公平交易環(huán)境。（證券時報網(wǎng)）

1月16日，2016年全國證券期貨監(jiān)管工作會議召開。會議總結(jié)了過去一年的工作，部署了今年重點任務(wù)。中國證監(jiān)會黨委書記、主席肖鋼發(fā)表講話。肖鋼表示，要繼續(xù)推動健全資本市場法律制度體系，適應(yīng)市場情況，及時填補制度漏洞，提高制度有效性。

規(guī)范杠桿融資。進一步完善證券公司融資融券業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié)機制，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模，促進融資和融券業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。依法管理、嚴(yán)格限制杠桿比例過高的股票融資類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，禁止證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)為民間配資提供資金和便利。加強對各類股市杠桿融資的風(fēng)險監(jiān)測、識別、分析和預(yù)警。

嚴(yán)格程序化交易管理。針對我國程序化交易中存在的突出問題，細(xì)化證券公司、期貨公司為經(jīng)紀(jì)客戶提供程序化交易系統(tǒng)接入的規(guī)定，完善證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)在自營、資管、公募基金管理中采用程序化交易的監(jiān)管要求，維護公平交易環(huán)境。

強化期貨市場交易管理。制定實控關(guān)系賬戶管理細(xì)則和異常交易監(jiān)管規(guī)則，研究完善認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及自律監(jiān)管措施。規(guī)范發(fā)展股指期貨市場交易，合理控制交易持倉比例和期現(xiàn)成交比例，有效抑制過度投機。

加強跨市場聯(lián)動交易管理。

促進資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。要把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴(yán)起來，切實做到法規(guī)制度執(zhí)行不漏項、不放松、不走樣。

加強對投資者適當(dāng)性管理和開戶審查的監(jiān)管，確保客戶身份信息的真實性。加強證券期貨賬戶管理，嚴(yán)格落實賬戶實名制，堅決查處各類轉(zhuǎn)借賬戶以及開立虛擬賬戶、子母賬戶和“拖拉機”賬戶等違規(guī)使用賬戶的行為，堅決取締各類非法證券期貨業(yè)務(wù)。

建立健全上市公司信息披露制度規(guī)則體系，推進簡明化、差異化、分行業(yè)信息披露。完善上市公司股權(quán)質(zhì)押信息報送和披露規(guī)則。完善大宗交易減持信息披露規(guī)則，增加具體受讓人信息。完善停復(fù)牌制度，縮短停牌時間，減少隨意停復(fù)牌現(xiàn)象。統(tǒng)一上市公司行政監(jiān)管措施實施標(biāo)準(zhǔn)。加強非上市公眾公司監(jiān)管，落實現(xiàn)場檢查工作規(guī)程。強化“新三板”掛牌公司制度規(guī)則執(zhí)行和自律管理要求。

對被證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法予以行政處罰、市場禁入的上市公司及其控股股東、實際控制人、持股5%以上的股東、上市公司收購人、重大資產(chǎn)重組的交易各方，以及這些主體的董事、監(jiān)事、高管人員等責(zé)任主體，嚴(yán)格實施聯(lián)合懲戒，讓失信者“一處失信、處處受限”。

從大數(shù)據(jù)監(jiān)管、全視角監(jiān)控要求出發(fā)，打造獨立運轉(zhuǎn)、功能強大的市場交易一線監(jiān)管部門。加強期現(xiàn)貨市場實時數(shù)據(jù)的交換共享，統(tǒng)一歸集數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)跨市場監(jiān)察。

加強對公募基金流動性監(jiān)管，進一步完善監(jiān)管規(guī)則，建立公募基金流動性風(fēng)險綜合防控機制。對私募基金等“類金融機構(gòu)”在“新三板”掛牌和融資活動，要深入研究并加強監(jiān)管。加大對利用“舉牌”搞利益輸送、老鼠倉等違法違規(guī)行為的查處力度。加強對會計師和律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)中介機構(gòu)的監(jiān)督檢查，督促其提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。落實隨機抽查檢查對象、隨機抽取檢查人員、檢查結(jié)果公開的“兩隨機、一公開”制度，定期開展常規(guī)性檢查。

完善會機關(guān)、派出機構(gòu)、交易所、協(xié)會、其他會管單位的協(xié)作聯(lián)動監(jiān)管機制，細(xì)化工作對接流程，實現(xiàn)對上市公司、非上市公眾公司、證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)、私募基金管理機構(gòu)的全方位監(jiān)管協(xié)同。

充分發(fā)揮派出機構(gòu)貼近一線的優(yōu)勢，重視從現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管等過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險苗頭、隱患，形成通暢的信息上報、反饋工作機制。在風(fēng)險處置過程中，重視信息傳遞和共享，發(fā)揮全系統(tǒng)的工作合力。

對注冊地和業(yè)務(wù)管理總部不在同一地的證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)、私募基金管理機構(gòu)，要加強派出機構(gòu)之間的監(jiān)管銜接和檢查配合，重大事項明確牽頭單位。加強信息溝通和案例推廣，著力解決對同一監(jiān)管對象的重復(fù)監(jiān)管和重復(fù)檢查、同一類違法違規(guī)行為監(jiān)管尺度不一的問題。

建立健全債券市場風(fēng)險防控體系、監(jiān)測指標(biāo)體系、債券臺賬和報告制度。加強債券回購風(fēng)險管理，明確結(jié)算參與人責(zé)任，控制投資主體杠桿倍數(shù)，引入和完善債券估值，加強質(zhì)押券折扣率動態(tài)管理。推動建立市場化、法治化的信用違約處置機制。

開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動，摸底排查風(fēng)險隱患，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為，妥善處理風(fēng)險案件。規(guī)范私募投資基金運作，組織力量排查以私募基金名義搞非法集資、利益輸送等問題和風(fēng)險，及時查處糾正。

繼續(xù)做好各類交易場所清理整頓工作，重點配合有關(guān)方面做好清理整頓和風(fēng)險處置工作。抓好貴金屬類交易場所專項整治措施落實。嚴(yán)厲打擊非法證券期貨活動。

持續(xù)打擊違法違規(guī)行為，保持高壓態(tài)勢。抓緊出臺線索發(fā)現(xiàn)、證據(jù)認(rèn)定有關(guān)制度規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。進一步優(yōu)化稽查局、稽查總隊、專員辦、交易所和36家派出機構(gòu)的稽查執(zhí)法職能定位和分工協(xié)作機制，建立健全以調(diào)查組為基礎(chǔ)單元的組織管理制度和質(zhì)量內(nèi)控體系，加快形成定位準(zhǔn)確、分工合理、特點鮮明、優(yōu)勢互補的多層次稽查執(zhí)法體系。優(yōu)化專項執(zhí)法的組織模式，嚴(yán)厲打擊重點改革領(lǐng)域和市場各方高度關(guān)注的違法違規(guī)活動。以破解取證難題、提高執(zhí)法效率為重點，強化與通信、反洗錢等部門的外部協(xié)作，務(wù)實優(yōu)化行刑銜接

研究出臺證券期貨投資者適當(dāng)性管理制度。創(chuàng)新投資者保護和服務(wù)方式，運用市場化手段，開展持股行權(quán)試點。

把投資者教育放在突出位置。投資者保護工作要更加貼近投資者和市場的實際需求，督促各市場主體多渠道開展投資者教育，充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險，引導(dǎo)投資者樹立理性投資理念，自擔(dān)風(fēng)險，自負(fù)盈虧，提高風(fēng)險意識和自我保護能力。加強對投教基地的工作指導(dǎo)，鼓勵有條件的機構(gòu)建設(shè)投教基地，方便社會公眾就近、便捷獲取教育資源。繼續(xù)擴大國民投資理財教育試點。

開展熱線投訴直轉(zhuǎn)市場經(jīng)營主體試點，落實市場經(jīng)營主體的首要責(zé)任。推廣熱線投訴與調(diào)解對接。推進糾紛調(diào)解機制、訴訟與調(diào)解對接機制建設(shè)。開展證券期貨仲裁試點。組織投資者保護的自查、抽查、檢查，并及時向社會公開結(jié)果，強化內(nèi)部約束和外部監(jiān)督。

要持續(xù)推進監(jiān)管業(yè)務(wù)需求數(shù)據(jù)集中統(tǒng)一到中央數(shù)據(jù)庫，加快歷史數(shù)據(jù)和新增數(shù)據(jù)入庫，確保數(shù)據(jù)出口、傳輸、入口和使用的安全，規(guī)范開展數(shù)據(jù)使用授權(quán)。啟動已上線試運行業(yè)務(wù)監(jiān)管子系統(tǒng)的培訓(xùn)、推廣、使用，使中央監(jiān)管信息平臺切實服務(wù)好監(jiān)管工作。

啟動中央監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)。強化信息采集和分析研判。做好證監(jiān)會權(quán)力和責(zé)任清單編制試點。