十八屆五中全會(huì)定于10月26日至29日召開(kāi)，“十三五”規(guī)劃編制將為主要議題。

十八屆五中全會(huì)定于10月26日至29日召開(kāi)，“十三五”規(guī)劃編制將為主要議題。

綜合高層定調(diào)、前期規(guī)劃研究課題，以及規(guī)劃發(fā)布前期的重要政策文件，從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)，我們預(yù)計(jì)制造升級(jí)、信息經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)或?qū)⒊蔀椤笆濉币?guī)劃三大關(guān)鍵主線。

“智造”鑄就制造強(qiáng)國(guó)

在制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略層層推進(jìn)下，我們預(yù)計(jì)“十三五”規(guī)劃中，工業(yè)升級(jí)路徑大概率將按照中國(guó)制造2025為綱領(lǐng)展開(kāi)。

“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略明確以“智造”為關(guān)鍵核心。根據(jù)《中國(guó)制造2025》、《<中國(guó)制造2025>重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖(2015版)》，預(yù)計(jì)“十三五”期間，從“工業(yè)制造”到“工業(yè)智造”邁進(jìn)過(guò)程中，十大方向?qū)⒙氏韧七M(jìn)：

(1)新一代信息技術(shù)，重點(diǎn)方向包括集成電路及專(zhuān)用設(shè)備、信息通信設(shè)備、操作系統(tǒng)與工業(yè)軟件、智能制造核心信息設(shè)備。

(2)高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人，重點(diǎn)方向包括高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備、機(jī)器人。

(3)航空航天裝備，重點(diǎn)方向包括飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航空機(jī)載設(shè)備與系統(tǒng)、航天裝備。

(4)海洋工程裝備及高技術(shù)船舶。

(5)先進(jìn)軌道交通裝備。

(6)節(jié)能與新能源汽車(chē)，重點(diǎn)方向包括節(jié)能汽車(chē)、新能源汽車(chē)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)。

(7)電力裝備，重點(diǎn)方向包括發(fā)電裝備、輸變電裝備。

(8)農(nóng)業(yè)裝備。

(9)新材料，重點(diǎn)方向包括先進(jìn)基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵戰(zhàn)略材料、前沿新材料。

(10)生物醫(yī)藥、高性能醫(yī)療器械。

投資關(guān)注：從目前推行的政策支持看，新能源汽車(chē)和智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)，智能制造領(lǐng)域的高檔數(shù)控機(jī)床、機(jī)器人，當(dāng)正處政策催化窗口期，其他方向尚需等待政策催化。

信息經(jīng)濟(jì)或成新增亮點(diǎn)

在“十三五”規(guī)劃課題研究中，“信息經(jīng)濟(jì)”被首次提及，有望成為“十三五”規(guī)劃中的新增亮點(diǎn)。

根據(jù)阿里研究院披露的《中國(guó)信息經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)與策略選擇》(總報(bào)告)，信息經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力將由三個(gè)方面構(gòu)成，即新基礎(chǔ)設(shè)施(云+網(wǎng)+端)、新生產(chǎn)要素(信息<數(shù)據(jù)>)、新分工網(wǎng)絡(luò)(實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)協(xié)同).

其中，“云”是指云計(jì)算、大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，將為用戶(hù)像用水、用電一樣，便捷、低成本地使用計(jì)算資源打開(kāi)方便之門(mén)?！熬W(wǎng)”是連接利益相關(guān)者的增值網(wǎng)絡(luò)，包含互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等在內(nèi)。“端”是用戶(hù)直接接觸的個(gè)人電腦、移動(dòng)設(shè)備、可穿戴設(shè)備、傳感器，乃至軟件形式存在的應(yīng)用。

根據(jù)阿里巴巴集團(tuán)的課題研究規(guī)劃，“十三五”信息經(jīng)濟(jì)發(fā)展將包括四大目標(biāo)：即基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展目標(biāo)、電子商務(wù)發(fā)展目標(biāo)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造目標(biāo)，以及制度創(chuàng)新的發(fā)展目標(biāo)。其中，未來(lái)信息經(jīng)濟(jì)推進(jìn)第一階段的核心在于“增量崛起”，將重點(diǎn)集中三個(gè)方向：

(1)建設(shè)信息經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施：寬帶、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物流網(wǎng)絡(luò)。

(2)著力發(fā)展新興信息經(jīng)濟(jì)：如網(wǎng)絡(luò)零售及電子商務(wù)流通體系、信息消費(fèi)、電子商務(wù)服務(wù)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融等。

(3)推動(dòng)信息經(jīng)濟(jì)制度創(chuàng)新。相關(guān)領(lǐng)域預(yù)計(jì)將成為“十三五”規(guī)劃核心。

投資關(guān)注：信息經(jīng)濟(jì)建設(shè)過(guò)程中，基礎(chǔ)設(shè)施有望先行，對(duì)應(yīng)寬帶、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、智能物流、可穿戴設(shè)備、傳感器等將率先受益；隨著新興信息經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，電子商務(wù)、跨境電商、互聯(lián)網(wǎng)+(與傳統(tǒng)行業(yè)的滲透融合，如能源互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)等)有望持續(xù)受益。

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

從當(dāng)前的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型壓力相對(duì)“十二五”有過(guò)之而無(wú)不及，我們預(yù)計(jì)促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)大發(fā)展仍將成為“十三五”期間助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的核心方向。

中產(chǎn)崛起+人口周期，消費(fèi)服務(wù)業(yè)迎來(lái)黃金發(fā)展期。參考日本歷史經(jīng)驗(yàn)，隨著收入和人口結(jié)構(gòu)的變化，居民消費(fèi)由實(shí)物轉(zhuǎn)向服務(wù)，食品消費(fèi)占比由1970年的29.0%下降至1989年的19.6%，而醫(yī)療、交通、教育、娛樂(lè)占比由37.9%攀升至44.3%。

助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)加速崛起。根據(jù)《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，當(dāng)前生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展方向主要涵蓋：研發(fā)設(shè)計(jì)、第三方物流、融資租賃、信息技術(shù)服務(wù)、節(jié)能環(huán)保服務(wù)、檢驗(yàn)檢測(cè)認(rèn)證、電子商務(wù)、商務(wù)咨詢(xún)、服務(wù)外包、售后服務(wù)、人力資源服務(wù)和品牌建設(shè)。

投資關(guān)注：消費(fèi)性服務(wù)業(yè)中，可關(guān)注市場(chǎng)需求空間大、成長(zhǎng)性好的醫(yī)療、養(yǎng)老、體育、文化傳媒等領(lǐng)域；生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)中，與制造升級(jí)和信息消費(fèi)相關(guān)的智能物流、節(jié)能環(huán)保服務(wù)、檢驗(yàn)檢測(cè)等有望更為受益。